2025年1月5日整理
有一段时间没给大家发这个技术视频了，因为还是在春节，相信大家呢也没有太多的时间去做复盘的这个研究，所以说今天给大家带来一个比较简单，但是对于我们非常重要的一个概念梳理。今天想跟大家聊一聊，什么是赚钱效应，以及为什么赚钱效应对我们市场如此重要的一个原因。相信常关注陈某的朋友知道，我在年前已经是空仓了一段时间了，对吧？那为什么如此坚决的空仓，甚至说包括到后面，指数在23号开始呈现出这个反弹的时候，我们明明也在这个视频当中跟大家聊到什么上海概念，对吧？非常的强势，以及说央企中字头的核心资产非常强势。但是我们依然没有去进行一个返场，对吧？这里其实就是因为涉及到赚钱效应，在我们实战当中的一个实战实际应用。
首先我们从概念上了解一下何为赚钱效应。赚钱效应这个词，它源自于《聪明的投机客》一书。所谓的赚钱跟效应两个字，它是分开的。赚钱很简单，就是说我们在市场中获取利润，对吧？而效应指的是什么？形成一种特定的现象，所以赚钱效应是个什么？就是字面意思，就是在股市当中能够快速获取利润的一种特定现象。但是这个现象放在实战的运用当中，它其实就会形成一种延伸。这个延伸指的是什么呢？是指市场的先入者，例如说前面先抄底的人，对吧？他赚取到了一定的利润，然后不断的刺激那些还没有进场的，也就是后进者，他出于对利润的追逐，不断加入市场，给市场不断带来增量资金的这样的一个过程。这个解释，其实就是我们讲到赚钱效应，真正意义上对我们市场的一个价值。那我们要把这个价值搞懂，以及搞懂陈某为什么前面没有返场，那我们就要了解一下赚钱效应的一个基本特征。
首先，赚钱效益的第一个特征是什么？就是它的群体性比较强。赚钱效应它指的是一个特定的现象。但是这个现象它如果没有达到一定的规模之前，它的意义是不是太大的，明白吧？因为这个东西它是基于人性逐利的一个本性，然后让投资者不断的聚集的一个现象，对吧？然后赚钱的人越来越多，想赚钱的人也变得越来越多，然后进场的人才会不断的增加，这个群体效应才会不断的进行一个增强。从这里而言的话，我们很明显的可以发现，前面这一波反弹，我们讲到上海板块也好，讲到央企的这个中字头的核心资产也好，我们都会发现一个问题，就是什么？就是上海板块确定性比较高的票，它基本上都是在走一字板，对吧？或者开盘秒板，基本上没有真正意义上给到散户进场的机会。也就是说从这些票上赚钱的是什么呢？是那些在低位已经进行了埋伏的人，对吧？所以说你真正意义上有没有形成非常有效的赚钱效应啊？新进者有没有赚到钱？其实是没有的。即使是那些大幅反弹的上海个股，它在前面下跌的时候也都已经被套得很深了，属于一种资金自救的一种行为，对吧？还有就是这个什么？同理，央企的核心资产，它很多案例当时也是一样的情况。所以说实际的情况是什么？是大家其实没有形成真正意义的赚钱，另外一个是什么？是这个效应，他只在非常少数的板块当中生效，所以说他能不能激起群体性的这样的一个效应，那就单次判断来讲，他肯定是机时还不到，对吧？
那还有一个就是说容错率较高，赚钱效应已经形成了，因为什么？它会不断的有资金增加。所以说它就会有比较好的容错率，就是说容错率这个东西它是建立在群体性的一个基础上，群体性没有形成的时候，它是没有容错率的，明白吧？这一点其实我们可以看到，给大家看一个具体的案例吧。例如说我们来看一下像这个案例，开开，那开开在上海板块强的时候，他走的强不强，非常强，对吧？从强势反攻到形成一致性，到什么一字板加速，到分歧后强势回封。其实它是一个非常非常强势的一种模型。那么到了第五天，你看他冲板失败之后，当天给你摁个跌停，然后马上就是什么，一字板跌停，又是跌停盘中破开，然后又封死跌停，然后后面不单是跌破了它的一个上涨的起始点，反而跌的非常非常低1。从板的角度上来讲，我相信这个位置2很多人会去打他，尝试做他的五板，对不对？但是做五板的人，可以说那基本上在这里就损失惨重，他跟一般性的回撤是不一样的。这个大家可以发现，除了开开以外，其实当时很多上海板块的个股都是一样的。结果那为什么会这样呢？这就是我说的没有群体效应，它就没有容错率，明白了吧？群体效应就是说怎么样？它是基于良好的赚钱效应，不断的吸引投资者蜂拥而入。那你觉得位置很高了，但是有同样有更大胆的资金不断的去接手，形成我们讲的所谓的这个龙头爆款，对吧？所以你高位买了之后，它可能说分歧了，但是它后面怎么样，要么不会跌太多，你代价不太大。要么，怎么样，它甚至还会进行反包，你才能够去进行离场。那么没有群体交易，没有容错率的情况是怎么样的。参考一下我们刚才讲的前面的这个什么上海板块，这个就是一个非常典型的一个问题。
还有就是一般的赚钱效应，它有比较强的一个周期性，这个也可以说是赚钱效应最重要的一个特征。就是说，任何一个好的赚钱效应，它其实都是要有一个从发酵到上升，和衰退的一个过程。当然，这个发酵、上升跟衰退，这个跟我们普遍在图形上看到的：它开始涨了，它开始发酵了，对吧？那股价加速了，那它就上升了，股价下跌了就摔跌了。这个是我们讲走势的一个周期性。而我们讲赚钱效应的周期性，它是怎么样？它其实是整体性上升，而且要持续过较长一段时间之后，然后它的一个上升是什么呢？其实是龙头股走出来之后，拉的很高了，对吧？那么当这个很强的龙头走出来之后，其他的方向很多人觉得这个什么市场稳定了，但是龙头太高了，我们开始买新方向了，对吧？新方向开始普遍跟涨的时候，市场普遍开花的时候，其实才是真正的所谓赚钱效应的一个上升期，它指的不是我们刚刚讲的什么股价走势加速的时候，这样的一个上升期，明白吧。
而它的衰退是什么呢？是市场的强势板块都涨不动了，甚至垃圾股都已经涨过一轮了。这个时候整个市场呈现出一定疲态的时候，这就是什么开始进入到赚钱效应的衰退期。就是说大家发现没有很好的方向可以拉了。你这个时候高位追进去，他也不涨了。那么这个时候赚钱效应就挺弱了。这个时候，往往后期市场就会开始见顶。所以赚钱效应的这样的一个周期性，它其实是有点滞后于我们对于走势进行的一个理解的。它应该是不同类型的个股，不同的赛道，先后动作的一个逻辑，明白吧？强势龙头股先涨，先把市场的什么气势打出来，然后普遍性的上涨，对吧？吸引大量资金来了，注入市场有足够的钱了，然后再写形成普遍性的上涨。最后， 大家把该涨的这个方向，逻辑上也可以涨的非常多。涨完之后涨无可涨了，那大家赚不到钱了，开始准备撤退。这是他的一个效应。这个效应很明显的，我们会发现，就是年前我们的这个市场它是卡在了哪里？它其实是卡在了这个发酵没有成功。如果说央企中字头，跟上海板块它能够一直强势下去，那么我们也可以说怎么样。后面第二个阶段，我们肯定会去进场。但是很可惜，这边我们刚刚已经看过了，那边上海板块拉上去之后，后面全面崩掉了。你就是说龙头有没有力度？没力度。那也就是说赚钱效应有没有全面的发酵起来？它是没有的，明白吧？那这个就是我们讲的为什么不去返场的一个原因。
这个赚钱效应这个概念，大家充分理解它之后，它对我们市场的一个价值，其实你不用我说，你大致也会了。我们就简单过一下，他的一个整个流程是：市场内有一定的资金和实力的投资者，会最先去挑选和挖掘他看好的这个投资方向和投资逻辑个股，然后开始试错。对吧？如果结果正确，他赚了钱，那他就会怎么样增大信心，加大投入。同时因为他们的投资赚钱会什么驱动股份，会吸引到敏感型的资金进行什么跟随模仿。然后模仿的人也赚钱之后，市场赚钱的人越来越多，看到他们赚钱的人越来越多，那么跟进的人自然也就越来越多，然后群体效应就形成了。随着群体效应的扩大，那么聚集在这种赚钱效应之下的流动性就会不断增加。因为什么？因为进来的热钱越来越多，对吧？最后把那些什么来犹豫不决的踏空者也吸引而来。甚至我们经常开玩笑讲，连菜市场卖菜的大妈都开始知道股票在涨了，对不对？他们也开始来投资了，对不对？市场的就是有大量的资金，甚至说是什么非理性投资者的资金，都因为什么赚钱的欲望被吸引而来，那么市场就会陷入到高潮的短暂疯狂。最后怎么样？因为先试错的那部分投资者他的专业性更强，他的成本更低。所以，当市场进入到疯狂状态之后，他们会提前的进行一个兑现离场，然后资金开始减少，那么赚钱效应下降衰减。最后怎么样反转进入到亏钱阶段。所以说前瞻者的试错，跟随者的模仿，搏杀者的接棒，踏空者的接盘。短线的周期，它就是这样一遍又一遍的循环往复，不会有新的变化。所以说我们在判断一个行情阶段的时候，我们要准确的发现，就是说现在市场它在哪个阶段。目前来讲肯定是还在前瞻者的一个试错阶段，对吧？所以说你要参与试错，获取更低成本，还是说等待试错完成之后群体效应形成，对吧？我们去进行跟随模仿呢？各位？欢迎大家把自己的态度留在评论区，好吧，这是今天的一个分享，祝大家新年快乐。